本文作者 | Mars Yang

图片来源 | 互联网

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随着国内经济的发展，越来越多的内地居民选择自主创业，为未来打拼。经过一段时间发展，很多企业已经进入了扩张和合并的阶段，也令股权转让行为越来越多的出现在我们的视野中。但股权转让涉及多方利益，也必然会产生转让的效力问题。今天，通惠管理顾问就为大家介绍，股权转让变更的生效和效力。

 中国《公司法》对于普通的股权转让合同并无办理批准、登记手续后才能生效的规定，因此，登记不是股权转让合同生效的必要条件。但中外合资、中外合作、外商投资的有限责任公司股权转让，国有股权转让，必须办理批准、登记手续，因此，批准登记是这类股权转让合同生效的必要条件。转让人和受让人签订股权转让合同时，可以附合同生效的条件，如约定本合同自公司其他股东承诺放弃优先购买权时生效。但是所附条件应当合法，不能将合同履行后的结果作为所附的生效条件。

1、股权转让变更登记对股权转让效力的影响

有限公司股权转让的生效要件是股东名册的变更，而对抗要件则是办理工商登记。转让上市公司的股权，应当变更股东名册，并向证券登记结算机构进行登记，否则不得对抗第三人。当事人之间通过协议发生的股权变动，或者法院判决认定的股权变动，应当依法进行股东名册变更和工商登记变更，股权变动登记手续未办理之前，标的物的所有权没有发生转移，不能对抗善意第三人。上述法律规定的目的在于赋予证券登记结算机构的登记具有公信力和对抗力，保护交易安全和第三人的合法利益。

有限责任公司和记名股票的股东转让股权后，应当办理公司变更登记和工商变更登记。根据《公司法》的规定，公司应当将通过投资或者受让股权成为有限责任公司的股东的姓名或者名称记载于公司章程和股东名册，并向工商管理部门办理变更登记的手续。

2、股东名册变更的效力

股东登记分为设权登记和对抗登记。（1）设权登记，是指有关事项未经登记则不能产生创设权利或者法律关系的效力。（2）对抗登记，是指有关事项未经登记不具有对抗第三人的效力。设权性登记是有关权力得以产生的根据，未经登记不产生法律上的效力。对抗性登记，有关事项未经登记不会导致整个商事行为无效，只是该事项本身不具有对抗第三人的效果。对抗性登记事项一经登记则能产生对抗第三人的法律效力。对抗性登记具有公示力，第三人有权信赖登记事项的真实性，据以对抗登记申请人，即使登记有瑕疵，按照商法的外观主义原则，第三人仍可认为登记是真实的。

1．有限责任公司股东名册登记的性质

有限责任公司股东名册的登记属于设权登记，股东名册的变更是受让人取得股权的标志。股东名册登记的设权性质决定，股权转让合同成立生效后，受让人并不等于取得股权，其能否取得股权取决于股东名册的变更。公司将受让人的姓名或者名称、住所在股东名册上记载，进行股东名册变更登记，实质上是一种股权过户行为。因此，股权转让合同生效并不表明受让人取得股东资格。但是，根据股权转让合同，双方当事人有权要求公司办理股东名册的变更，公司有义务将受让人的姓名或者名称、住所在股东名册上记载，从而使受让人取得股东资格。股东继受取得股权是股权转让合同行为与公司变更登记行为共同作用的结果，受让人只有根据股权转让合同，并在公司股东名册上办理了过户手续之后，才能取得股权，才能以股东身份对公司主张行使股东的权利，才能对抗公司。

2．股份有限公司股东名册的登记性质

对于股份有限公司的股东名册登记的性质，存在不同的立法例。有的国家将其认定为对抗登记。有的国家将其认定为设权性登记。中国《公司法》对股份有限公司的股东名册登记的性质未作规定。股份有限公司记名股东在股东名册的登记属于对抗登记。股份有限公司与有限责任公司的股东名册登记的性质完全不同。股份有限公司作为资合性的公司，其股东转让股权时无需经过其他股东的同意。股份有限公司的股东转让股权的，在其股权转让合同生效之时，受让人即取得公司股权。无记名股东须向受让人交付股票，没有股东名册变更登记的问题，而记名股东则须通知公司履行登记变更程序。公司负有义务涂销原股东登记而将受让人作为新股东记载于股东名册，而无权利审查新股东的加入是否符合公司及其股东的意志。因此，股份有限公司的股东名册登记是一种对抗性的登记。记名股东转让股权之后，受让人即取得公司股权而成为股东，但是只有经过公司股东名册登记，其方才可对抗公司，向公司主张股东权利。

由此可见，对于股权变更后的生效条件及效力问题，其界定条件较为复杂，也涉及较深的专业知识。如果您对中国公司股权变更有任何问题欢迎您与我们联系，通惠管理顾问必将竭诚为您服务。通惠管理顾问专注个人、企业服务十余年，获得万余客户信任。能为您提供国内外公司注册、香港个人银行开户、香港公司银行开户、香港公司年审、审计报税、国内公司代记账报税、恢复香港公司注册等全方位、一条龙服务，让您全身心投入公司业务发展，再无后顾之忧。选择通惠，选择安心。

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